Editando Backtesting (sección)

== Análisis financiero ==
En una estrategia comercial, una estrategia de inversión o un modelo de riesgo, el backtesting busca estimar el desempeño de una estrategia o modelo si se hubiera empleado durante un período anterior. Esto requiere simular condiciones pasadas con suficiente detalle, lo que hace que una limitación del backtesting sea la necesidad de disponer de datos históricos detallados. Una segunda limitación es la incapacidad de modelar estrategias que afectarían los precios históricos. Finalmente, el backtesting, al igual que otros modelos, está limitado por un posible [[sobreajuste]]. Es decir, a menudo es posible encontrar una estrategia que hubiera funcionado bien en el pasado, pero que no necesariamente funcionará bien en el futuro.<ref>{{cite web|title=Does Backtesting Really Work?|url=http://www.backtestbroker.com/backtestingfaq.aspx|author=BacktestBroker|fechaacceso=31 de octubre de 2020|fechaarchivo=23 de octubre de 2020|urlarchivo=https://web.archive.org/web/20201023084417/https://backtestbroker.com/backtestingfaq.aspx|deadurl=yes}}</ref> A pesar de estas limitaciones, el backtesting proporciona información que no está disponible cuando los modelos y estrategias se prueban con datos sintéticos.

Históricamente, el backtesting solo ha sido realizado por grandes instituciones y administradores de dinero profesionales debido al costo de obtener y usar conjuntos de datos detallados. Sin embargo, el backtrading se utiliza cada vez más de manera amplia y han surgido plataformas independientes de backtesting basadas en la web. Aunque la técnica se usa ampliamente, es propensa a debilidades. Las [[Acuerdos de Basilea|regulaciones financieras de Basilea]] requieren que las grandes instituciones financieras realicen backtesting de ciertos modelos de riesgo.

Para un [[valor en riesgo]] de 1 día al 99% comprobado 250 días seguidos, la prueba se considera verde (0-95%), naranja (95-99.99%) o roja (99,99-100%), según la siguiente tabla:<ref>{{cite web| title=Supervisory framework for the use of "backtesting" in conjunction with the internal models approach to market risk capital requirements|url=https://www.bis.org/publ/bcbs22.pdf | publisher=Basle Committee on Banking Supervision |date=January 1996 | page=14}}</ref>

[[Imagen:Backtesting exceptions 1Dx250.png|excepciones de backtesting 10Dx250|thumb|500x500px]]

{| class="wikitable alternance"
 |+ VaR de 1 día al 99% probado 250 días
 |-
 ! scope="col" | Zona
 ! scope="col" | Excepciones numéricas
 ! scope="col" | Probabilidad
 ! scope="col" | Cumul
 |-
 | rowspan="5" | Verde
 ! scope="row" | 0
 | 8.11%
 | 8.11%
 |-
 ! scope="row" | 1
 | 20.47%
 | 28.58%
 |-
 ! scope="row" | 2
 | 25.74%
 | 54.32%
 |-
 ! scope="row" | 3
 | 21.49%
 | 75.81%
 |-
 ! scope="row" | 4
 | 13.41%
 | 89.22%
 |-
 | rowspan="5" | Naranja
 ! scope="row" | 5
 | 6.66%
 | 95.88%
 |-
 ! scope="row" | 6
 | 2.75%
 | 98.63%
 |-
 ! scope="row" | 7
 | 0.97%
 | 99.60%
 |-
 ! scope="row" | 8
 | 0.30%
 | 99.89%
 |-
 ! scope="row" | 9
 | 0.08%
 | 99.97%
 |-
 | rowspan="3" | Rojo
 ! scope="row" | 10
 | 0.02%
 | 99.99%
 |-
 ! scope="row" | 11
 | 0.00%
 | 100.00%
 |-
 ! scope="row" | ...
 | ...
 | ...
 |}

Para un [[valor en riesgo]] de 10 días al 99% comprobado 250 días seguidos, la prueba se considera verde (0-95%), naranja (95-99.99%) o roja (99.99-100%) según la siguiente tabla:

[[Image:Backtesting exceptions 10Dx250.png|Excepciones de backtesting 10Dx250|thumb|500x500px]]

{| class="wikitable alternance"
 |+ VaR a 10 días con 99% prueba bachtest de 250 días 
 |-
 ! scope="col" | Zona
 ! scope="col" | Excepciones numéricas 
 ! scope="col" | Probabilidad
 ! scope="col" | Cumul
 |-
 | rowspan="9" | Verde
 ! scope="row" | 0
 | 36.02%
 | 36.02%
 |-
 ! scope="row" | 1
 | 15.99%
 | 52.01%
 |-
 ! scope="row" | 2
 | 11.58%
 | 63.59%
 |-
 ! scope="row" | 3
 | 8.90%
 | 72.49%
 |-
 ! scope="row" | 4
 | 6.96%
 | 79.44%
 |-
 ! scope="row" | 5
 | 5.33%
 | 84.78%
 |-
 ! scope="row" | 6
 | 4.07%
 | 88.85%
 |-
 ! scope="row" | 7
 | 3.05%
 | 79.44%
 |-
 ! scope="row" | 8
 | 2.28%
 | 94.17%
 |-
 | rowspan="3" | Naranja 
 ! scope="row" | 9
 | 1.74%
 | 95.91%
 |-
 ! scope="row" | ...
 | ...
 | ...
 |-
 ! scope="row" | 24
 | 0.01%
 | 99.99%
 |-
 | rowspan="2" | Rojo
 ! scope="row" | 25
 | 0.00%
 | 99.99%
 |-
 ! scope="row" | ...
 | ...
 | ...
 |}